Fitch присвоило облигациям SOCAR приоритетный необеспеченный рейтинг «BBB-(exp)»
Баку, 27 января (АЗЕРТАДЖ). Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings присвоило планируемому выпуску облигаций Государственной нефтяной компании Азербайджанской Республики (ГНКАР) ожидаемый приоритетный необеспеченный рейтинг в иностранной валюте «BBB-(exp)», что соответствует долгосрочному рейтингу дефолта эмитента («РДЭ») компании («BBB-»/прогноз «Стабильный»).
Как сообщает АЗЕРТАДЖ со ссылкой на пресс-службу Fitch, финальный рейтинг будет присвоен после получения окончательной документации по выпуску, которая должна в основном соответствовать полученной ранее информации, а также после получения сведений об объеме, купонных ставках и сроках погашения облигаций.
Ожидается, что поступления от облигаций частично будут использованы для финансирования капитальных вложений компании и общих корпоративных целей.
Агентство заявляет, что ГНКАР планирует осуществить эмиссию облигаций на уровне головной компании. Хотя по облигациям не предусмотрены прямые гарантии от операционных дочерних компаний ГНКАР, проспект эмиссии включает ковенанты, ограничивающие проведение корпоративной реорганизации, предоставление активов в виде обеспечения и использование пут-опционов при каких-либо изменениях статуса.
Кроме того, SOCAR владеет 100 процентами во всех основных дочерних структурах, генерирующих денежные средства. Еще одним благоприятным моментом по облигациям будет наличие положения о кросс-дефолте.
Fitch присвоило облигациям ожидаемый приоритетный необеспеченный рейтинг на одном уровне с РДЭ ГНКАР.
Fitch говорит, что может пересмотреть свой подход к рейтингу облигаций, если существующая структура операционной прибыли и долга изменится таким образом, что держатели долговых обязательств дочерних компаний будут иметь приоритет перед приоритетными необеспеченными кредиторами на уровне группы.
Другие новости раздела
